杰賽科技4月13日晚公告，擬以發(fā)行股份的方式購買(mǎi)實(shí)際控制人及相關(guān)方持有的遠東通信、華通天暢、中網(wǎng)華通、電科導航、東盟導航、smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同6家公司全部或部分股權。同時(shí)，擬以不低于30.27元/股發(fā)行股份配套募集資金19.38億元，用于珠海通信裝備制造中心、海外通信業(yè)務(wù)平臺建設以及遠東通信、smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同、電科導航等業(yè)務(wù)項目。公司股票4月14日復牌。

　　作為中電科集團旗下的通信業(yè)務(wù)整合平臺，通過(guò)本次注入資產(chǎn)，公司業(yè)務(wù)范圍將增加涵蓋通信解決方案和通信設備制造、通信工程監理、電力自動(dòng)化及衛星導航運營(yíng)服務(wù)等。同時(shí)，此次資產(chǎn)注入也開(kāi)啟了未來(lái)中電科旗下更多通信資產(chǎn)整合的窗口。

　　夯實(shí)主業(yè)提升盈利

　　此次杰賽科技擬并購資產(chǎn)整體估值19億元，增值幅度為200.07%。其中，遠東通信、中網(wǎng)華通及華通天暢均屬于通信行業(yè)，smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于用電自動(dòng)化行業(yè)，電科導航及東盟導航主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于衛星導航運營(yíng)服務(wù)行業(yè)。

　　涉及金額大的遠東通信是內領(lǐng)先的通信解決方案提供商和通信設備制造商，主要產(chǎn)品和服務(wù)廣泛應用于軌道交通、公安、人防、應急、電網(wǎng)等行業(yè)。2015年遠東通信實(shí)現營(yíng)業(yè)收入14.56億元，凈利潤5789.1萬(wàn)元。中網(wǎng)華通和華通天暢分別從事通信網(wǎng)絡(luò )勘察設計和通信系統工程監理服務(wù)，主要客戶(hù)包括中聯(lián)通、中移動(dòng)、中電信等大型電信運營(yíng)商以及政府部門(mén)等。

　　業(yè)內人士認為，遠東通信、中網(wǎng)華通、華通天暢都是通信行業(yè)內的領(lǐng)先企業(yè)。通過(guò)此次交易，將大幅提升公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的核心競爭力，打造業(yè)務(wù)涵蓋專(zhuān)網(wǎng)通信和移動(dòng)通信網(wǎng)規、網(wǎng)優(yōu)的龍頭企業(yè)。

　　公司通過(guò)并購smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同進(jìn)入電力自動(dòng)化領(lǐng)域。smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同長(cháng)期從事電力自動(dòng)化領(lǐng)域用電信息采集系統技術(shù)的研究和開(kāi)發(fā)，在配售電體制改革的大背景下，smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同具備先發(fā)優(yōu)勢。2015年，smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2.14億元，實(shí)現凈利潤847.17萬(wàn)元。

　　電科導航和東盟導航主要從事北斗導航業(yè)務(wù)。其中，電科導航面向公眾服務(wù)、行業(yè)應用等領(lǐng)域開(kāi)發(fā)了10多個(gè)運營(yíng)支撐平臺。東盟導航主要立足廣西、面向東盟開(kāi)展衛星導航運營(yíng)服務(wù)，重點(diǎn)應用在東盟跨境車(chē)船監管、智慧旅游、現代物流等領(lǐng)域。

　　此外，公司擬定向增發(fā)募集配套募資19.38億元，用于珠海通信裝備制造中心、海外通信業(yè)務(wù)平臺建設以及遠東通信、smtsh.cn/ target=_blank class=infotextkey>上海協(xié)同、電科導航等業(yè)務(wù)項目。上述項目均達產(chǎn)后，預計每年可增厚盈利4.98億元。

　　未來(lái)仍有整合預期

　　2015年4月，杰賽科技實(shí)際控制人中電子科技集團正式成立了通信事業(yè)部，作為中電科通信業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的模擬法人主體，受中電科委托管理事業(yè)部?jì)雀餮芯克?。并入通信事業(yè)部的研究所包括54所、50所、39所、34所和7所。

　　本次交易完成后，中電科體系內的通信產(chǎn)業(yè)將逐步實(shí)現資源整合，優(yōu)化資源配置，充分發(fā)揮協(xié)同效應和規模效應。這奠定了杰賽科技作為中電科旗下通信事業(yè)部資產(chǎn)整合的平臺地位。

　　據接近中電科人士透露，此次并入杰賽科技的相關(guān)資產(chǎn)只是通信事業(yè)部下屬研究所較為成熟的民品資產(chǎn)，通信事業(yè)部下屬各研究所還有大量?jì)?yōu)質(zhì)軍工資產(chǎn)和軍民融合資產(chǎn)，盈利規模超10億元，不排除未來(lái)陸續注入公司。此外，通信事業(yè)部以外的研究所，如10所、20所等也擁有較好的通信資產(chǎn)。

　　數據顯示，中電科集團2014年底總資產(chǎn)為1876.7億元，但資產(chǎn)化率僅為20.35%。中電科集團所屬二級成員單位58家，上市公司7家，尚未證券化的資產(chǎn)中，包括47家研究所。此前資委曾設定2015年央企資產(chǎn)證券化比率為80%的目標，這將加速中電科旗下資產(chǎn)整合的緊迫性。